国内(nèi)千亿私募巨头(tóu)景林(lín)资产在美股市场的最新持仓曝光了！

　　景林资产的海(hǎi)外(wài)子公司景(jǐng)林资产(chǎn)管理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证(zhèng)交会提交了截至2023年一季度末的美股持仓数据，其(qí)持仓(cāng)市(shì)值17.29亿(yì)美元（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底有大幅增长。

　　今年一季(jì)度，景林香港公司猛(měng)加仓(cāng)新东方、微(wēi)软(ruǎn)、东南亚网约车和送餐平台Grab等，新进了(le)英(yīng)伟达、谷(gǔ)歌(gē)、爱奇艺(yì)、好未来等；拼多多在一季度末(mò)位列景林美股(gǔ)第一(yī)大重(zhòng)仓股，持股市值(zhí)远大于(yú)其他公司，但是(shì)遭到减持。

　　基金君从渠道获(huò)悉景林资产的最新(xīn)观点，其表示看好教(jiào)育行业龙头(tóu)公司，同时积极(jí)布局美股(gǔ)一些AI公(gōng)司。

　　景林美股持仓17.29亿(yì)美元

　　拼多多为第(dì)一大重仓股

　　根(gēn)据美国(guó)证券(quàn)交易委(wěi)员会（SEC）披露的最(zuì)新13F文件(jiàn)，截止今(jīn)年3月(yuè)31日，景林香港公司(sī)（香港）公司在美(měi)股持(chí)有(yǒu)28只证券，合计(jì)持(chí)仓市(shì)值达到17.29亿美元（约(yuē)合(hé)人民币120.31亿元），较去年底的(de)16.3亿(yì)美元大幅增(zēng)加。（基金君在此说明一下，13F披露的是(shì)景林海(hǎi)外(wài)主体的美股持仓(cāng)，不包含境内主(zhǔ)体及产品的美(měi)股头寸。）

　　其中，景林香港公司在美股的前十(shí)大重仓股，合计(jì)持有(yǒu)市值为13.47亿美元，大概占其美股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集中度(dù)相对比较高(gāo)。

　　具(jù)体来(lái)看，其前十大重仓股分别(bié)是拼多多、新东方、网易、美国外卖平台(tái)Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名(míng)持仓市值都超过(guò)了1亿美(měi)元(yuán)。

　　拼多多(duō)仍然(rán)是景林的第一(yī)大美股(gǔ)持仓标的，持有(yǒu)市值达到3.22亿美元，远高于其(qí)他重(zhòng)仓股(gǔ)，但(dàn)是今(jīn)年(nián)一季(jì)度减持了133.95万(wàn)股(gǔ)，持股数量降至423.91万股。

　　从股价走势(shì)来(lái)看，拼多多从(cóng)去(qù)年10月末开始触底反弹(dàn)，今(jīn)年(nián)1月下旬一度(dù)涨至106.38美元/股的位置，到3月末(mò)又(yòu)跌(diē)至75.9美元(yuán)/股(gǔ)，景林此前连续(xù)多(duō)个季度对拼多多越(yuè)跌越买(mǎi)，如今可能是分(fēn)享到了(le)反弹行情(qíng)、在一季度获利了结一部(bù)分。

　　猛加(jiā)仓(cāng)教育股

　　新东方在今(jīn)年一季度末跃升为(wèi)景林香港(gǎng)公司的(de)美(měi)股第(dì)二大持仓，持有430.07万股，较上(shàng)一季度(dù)末猛加仓(cāng)368.75万股，期末持股市值达到(dào)1.66亿美元(yuán)。从股价(jià)表现来看(kàn)，新东方今年(nián)1月从(cóng)33.63美元/股一度涨至(zhì)46.63美元/股的位置(zhì)，一季度整(zhěng)体区间震荡比较(jiào)大(dà)，景林在(zài)积极(jí)加仓可见(jiàn)其看好。新东方(fāng)最新报收37.77美(měi)元/股，总市值为64亿(yì)美元，

　　同时，景林香港公司还加(jiā)仓(cāng)了好未来，今(jīn)年一季度新进224.55万股(gǔ)，期末持股市(shì)值达到(dào)1439.37万美元。但好未(wèi)来的(de)股价今年以来走(zǒu)势也比(bǐ)较波(bō)折，年初(chū)一度涨至9.68美元/股(gǔ)，最新报收6美元/股，最新总市值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金(jīn)君也(yě)从渠道获(huò)悉了景(jǐng)林资一个男的长期不碰他老婆是什么原因产(chǎn)对教育行业的最新观(guān)点，其认为，从全行(xíng)业来看，不同年龄层的用户对(duì)“教(jiào)育(yù)”的需求依然旺盛，除(chú)了应(yīng)试，还包括开拓眼界(jiè)、增长知识、潜力挖掘、提(tí)升综合(hé)能力(lì)等(děng)。目前行业(yè)政策(cè)环境(jìng)趋于(yú)稳定，但过程中很多(duō)公司(sī)退出离开，使(shǐ)得(dé)行业(yè)竞(jìng)争格局趋缓，对于存量公(gōng)司有利。

　　从行业龙头公司来(lái)看，景林(lín)资产(chǎn)表(biǎo)示，凭(píng)借多年(nián)积累(lèi)的(de)口碑和(hé)公(gōng)信力(lì)，品牌的护城(chéng)河依然很深。个别头部企业在K9学科之外的教育领(lǐng)域业务(wù)基础扎实，原有(yǒu)的留学等业(yè)务(wù)恢复增(zēng)长，同时素质教育、直播电商业务(wù)等新业(yè)务(wù)成为新的增长驱动力。且公司(sī)的利润(rùn)和现金流稳中(zhōng)转好，同(tóng)时账上资金充(chōng)足(zú)，当(dāng)时(shí)的(de)估值下有足够的(de)安全边(biān)际。在过去(qù)几个季度的财报(bào)中，可(kě)以看到相(xiāng)关积极(jí)信(xìn)号。另(lìng)外，公司核心团队具(jù)备韧性，在逆(nì)境(jìng)中保持乐观，经历过动荡后依(yī)然拥有(yǒu)较强(qiáng)的组织凝聚力(lì)，且在(zài)持续吸引优秀的人才(cái)。

　　“会持续密切跟踪相关公司(sī)的(de)基本面变化，同时(shí)也要留意(yì)估值过(guò)热、政策(cè)导向、社会整(zhěng)体环(huán)境变化等因素带(dài)来的风险。”景(jǐng)林资产称。

　　买(mǎi)进多家(jiā)科(kē)技巨头(tóu)

　　值得(dé)注意(yì)的(de)是，景林香(xiāng)港公司在今(jīn)年一(yī)季(jì)度加仓了多家科技巨头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比(bǐ)如景林新(xīn)进英伟达32.53万(wàn)股(gǔ)，期末持股市(shì)值(zhí)为9036.41万(wàn)美元(yuán)，位列第七大(dà)重仓(cāng)股；同时加仓微软23.31万股，持股数量升至28.13万股，期末持股市(shì)值为(wèi)8109.88一个男的长期不碰他老婆是什么原因万美元；还(hái)新进谷(gǔ)歌(gē)51.86万股(gǔ)，持有(yǒu)市值为5379.44万美元(yuán)。

　　从股价走势来看，英伟(wěi)达年(nián)初以来从140美(měi)元(yuán)/股附近(jìn)一(yī)路上(shàng)涨，最新收盘(pán)报283.4美(měi)元/股，实(shí)现(xiàn)了翻(fān)倍。

　　同(tóng)时，微(wēi)软也从年初最低的218.8美元/股的(de)位(wèi)置(zhì)，涨到(dào)了最新报(bào)收(shōu)308.97美元/股，尽管中(zhōng)间(jiān)波动(dòng)也比较大，但总(zǒng)体表现也不错。

　　基金君(jūn)从渠道获(huò)悉(xī)的观(guān)点，可能是景林布局这些科技巨头的(de)原(yuán)因。

　　景林资产非常看(kàn)好(hǎo)AI人工(gōng)智能领域，其表(biǎo)示，AI是移动互联网之后最重要的技(jì)术革(gé)命之一(yī)，在短(duǎn)期，AI的(de)突破和应用(yòng)带(dài)来无(wú)限遐想，变革已经(jīng)到来(lái)。

　　但(dàn)其也认为，A股(gǔ)相关公司真正(zhèng)拥(yōng)有(yǒu)相关(guān)核心竞争力的公(gōng)司不多，且估值(zhí)已经(jīng)不(bù)便(biàn)宜了，蕴含了一(yī)定(dìng)风险与不(bù)确定性，需要谨慎筛(shāi)选(xuǎn)与客观评估。更倾向(xiàng)于(yú)在美(měi)股(gǔ)持(chí)有一些真(zhēn)正掌(zhǎng)握了核心技术，且(qiě)能转换成未来收益(yì)的(de)企业。比如AI的应用可以为办公软(ruǎn)件带(dài)来实(shí)质效率的(de)明显提升，从而影响未来的市场份(fèn)额、营收与利润。

　　景林加(jiā)仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝(bèi)壳(ké)

　　从增(zēng)减(jiǎn)持方面来看，在今(jīn)年一(yī)季(jì)度，景林(lín)香港公司(sī)在(zài)美股积极加仓，新买(mǎi)进5家上市公司的股票(piào)，包(bāo)括英(yīng)伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未(wèi)来、在线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加仓了9家(jiā)上(shàng)市(shì)公司(sī)，包括新东(dōng)方、网易、Doordash、中通快(kuài)递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等。

　　比(bǐ)如(rú)其增(zēng)持较多的是东(dōng)南亚网约车和送(sòng)餐(cān)平台(tái)Grab，增加了697.2万(wàn)股(gǔ)，总共持仓达到1936.12万股(gǔ)，期(qī)末(mò)持仓(cāng)市值为(wèi)5827.72万美(měi)元；同时加仓了美国(guó)外卖平(píng)台Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有(yǒu)市值为1.46亿(yì)美(měi)元。

　　另外，景林也增持了阿(ā)里巴巴，增加(jiā)34.04万(wàn)股，期(qī)末(mò)持股升至39.73万(wàn)股(gǔ)，持股市值为4060.05万美元(yuán)。

　　景林还增持了新能(néng)源(yuán)车(chē)龙头特斯(sī)拉，加仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万股，持(chí)股市值仅(jǐn)为(wèi)439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度减持(chí)了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家(jiā)公司；同时清(qīng)仓(cāng)了金(jīn)沙集团、台积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京东等(děng)多(duō)只美股(gǔ)持仓标的。

　　最后(hòu)，基金君(jūn)整理了景林今年一季度末的(de)美股持(chí)仓数据，可以看看。

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